Utilización del Forward para evitar escenarios de pérdida en la rentabilidad de la empresa Agromayo generados por la volatilidad del tipo de cambio durante el 2009 al 2013

Abstract

Esta tesis analiza el riesgo generado por la volatilidad del tipo de cambio que puede alterar el normal funcionamiento de las empresas que tienen dualidad de monedas, en la región aún se es ajeno a las posibilidades de cobertura como son los derivados financieros, tal es caso del Forward.

Agromayo, es la empresa en estudio donde se determinará el impacto de la utilización del Forward para evitar escenarios de pérdida en la rentabilidad ocasionados por el tipo de cambio, el objetivo es identificar los beneficios que ofrece y las ventajas financieras frente a una situación donde no se utilice.

Es importante cubrirse de este riesgo para evitar externalidades negativas en el ámbito económico, social, técnico y ambiental; en este trabajo se demuestra la importancia de utilizar este derivado para cubrir el riesgo cambiario que ayuda a las empresas a tener estabilidad financiera en un entorno cada vez más volátil y asegurar así su rentabilidad proyectada.

El estudio se basó en una entrevista realizada al gerente financiero de Agromayo, en el análisis de los estados financieros; para identificar la realidad de la empresa, y la simulación de utilización de Forward en el periodo en estudio. Demostrando que si la empresa hubiera utilizado este derivado, habría mitigado el riesgo cambiario y evitado tener pérdidas de dinero producto de no haber tenido cobertura.

Recomendamos a las empresas que presentan dualidad de monedas administrar el riesgo en el que se incurre por los posibles efectos negativos de la volatilidad del tipo de cambio en el flujo esperado de ingresos, y ante esta incertidumbre aseguren su rentabilidad proyectada tomando un derivado financiero Forward, y así evitar tener pérdidas significativas que afecten a la empresa.